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Pode-se definir o valor de uma empresa por diversas técnicas. Dentre elas, as mais usuais são o Valor Contábil, a Avaliação Relativa (seja por múltiplos de mercado ou por múltiplos de transações) e a Avaliação por Fluxo de Caixa Descontado. Através da combinação e relativização de diversas técnicas, a Balance estima quanto uma empresa vale, determinando seu preço justo.

O projeto de valoração pode ser divido em quatro etapas fundamentais. Primeiramente, entende-se o ambiente interno do negócio, seus aspectos gerais, estrutura de capital e seus demonstrativos financeiros. Em seguida, faz-se uma análise do ambiente externo, tais como, concorrência, mercado, aspectos regulatórios, risco país, inflação, taxa de juros básica entre outros.

Posteriormente, as análises ambientais, internas e externas permitem a criação de premissas que sustentam um modelo de projeção de resultados econômico-financeiros. O fluxo de caixa projetado é, então, descontado a valor presente de acordo com o risco do negócio. Por fim, os métodos de avaliação por múltiplos são utilizados em conjunto com as modelagens financeiras de fluxo de caixa descontado. Assim, é possível confrontar o valor obtido por uma técnica com o valor obtido pela outra, sendo uma forma de checar a razoabilidade dos valores encontrados.

Além de valorar o negócio, nossos consultores empregam nos seus projetos os princípios da gestão baseada em valor. A gestão baseada em valor é uma metodologia onde a empresa toma suas decisões com o objetivo de gerar valor para o negócio. Ou seja, a empresa busca aumentar o seu valor obtido em um valuation.

A gestão baseada em valor busca estruturar o negócio para que ele remunere os acionistas acima dos custos implícitos de oportunidade de capital investido. Esse modelo de gestão visa o longo prazo, a perpetuidade, a vantagem competitiva e, principalmente, o aumento da riqueza, o que depende, essencialmente, da qualidade das decisões tomadas. Dentro desse modelo de gestão, toda a estrutura administrativa deve ter lastro em indicadores que melhoram o valuation do negócio. Por exemplo, a participação de capital de terceiros e de acionistas e o retorno dos novos investimentos. Nesse contexto, o modelo de valuation deve ser um relatório utilizado cotidianamente pelos gestores.